日本テクノロジーセクター、割安感と成長期待が交錯する今

米国の関税政策の不確実性の中でも、日本のテクノロジーセクターは依然として魅力的な投資先となり得るとして、バーンスタインが注目を集めています。特に素材関連銘柄は、市場の評価が低く、割安感が強いと分析されています。

注目銘柄：イビデン (TYO: 4062) とSUMCO (TYO: 3436)

バーンスタインのアナリストらは、イビデンとSUMCOを特に推奨しています。これらの銘柄は、半導体製造に不可欠な素材を提供しており、今後も安定的な需要が見込まれます。

イビデンの強み：Blackwell Ultraへの製品移行

イビデンは、次世代半導体製造プロセスに対応したBlackwell Ultraへの製品移行を成功させており、市場シェアを大きく拡大しています。この強力な市場シェアは、今後の業績向上を後押しすると期待されています。Blackwell Ultraは、より微細な回路パターンを製造することを可能にし、半導体の性能向上に貢献します。イビデンのこの技術革新は、競争優位性を確立し、長期的な成長を支えるでしょう。

SUMCOの安定性：高品質シリコンウェーハの供給

SUMCOは、高品質なシリコンウェーハの安定供給で知られています。半導体需要の増加に伴い、SUMCOの重要性はますます高まっています。特に、最先端の半導体製造プロセスに対応したシリコンウェーハの需要は高く、SUMCOはこれらの需要に応える体制を整えています。

関税リスクと投資戦略

米国の関税政策は、依然として不確実な要素ですが、バーンスタインは、これらのリスクを織り込みながらも、日本テック株の長期的な成長 potential を高く評価しています。特に、素材関連銘柄は、価格変動の影響を受けにくく、安定的な収益が見込めるため、ポートフォリオへの組み込みを検討する価値があります。

まとめ：日本テック株への戦略的アプローチ

バーンスタインの分析は、日本テクノロジーセクターの割安感と成長 potential を改めて認識させるものです。関税リスクを考慮しつつ、イビデンやSUMCOなどの割安素材関連銘柄に注目することで、長期的な投資リターンを期待できる可能性があります。しかし、投資判断はご自身の責任において行うようにしてください。